Globální mobilita rodiny a majetku

Stále více českých a slovenských podnikatelů aktuálně hledá způsoby, jak efektivně ochránit svůj majetek, podnikání a rodinu v kontextu současných ekonomických turbulencí a geopolitického napětí. Vnímáte to stejně?

I pro mě byla možnost globálního investování a mezinárodní mobilita majetku a rodiny jedním z hlavních důvodů, proč jsem založil ONE FAMILY OFFICE. Pracujeme postupně na tom, abychom dosáhli majetkové diverzifikace nejen napříč třídami aktiv, ale i jejich držením v různých měnách a zemích. Alokujeme více než polovinu prostředků do zahraničí. Máme kanceláře ve Frankfurtu a v Dubaji a zastoupení v Miami, Londýně a Silicon Valley. Připravujeme ho i v Curychu.

Co tedy radíte jako první krok? Jak začít?

Nejdůležitější je mít pro všechny případy zajištěný přístup k financím. Je třeba mít otevřené účty v bankách mimo Česko, v dlouhodobě stabilních jurisdikcích. A ideálně tam být už etablovaný klient. V případě nutnosti pak nejste závislí na domácích účtech. S tím souvisí i průběžné ukládání soukromých výnosů z podnikání – diverzifikovaně, do různých typů globálních aktiv. Každému doporučuji, a sám také využívám, služby alespoň jedné globální banky působící mimo Evropskou unii, typicky švýcarské s celosvětovým působením. Díky naší spolupráci se švýcarskými bankami můžeme vybírat z top 10, které mají zastoupení ve více než 15 zemích a pokrývají klíčové jurisdikce a finanční centra.

Účet v privátní švýcarské bance – to zní jako produkt jen pro ty skutečně nejbohatší. Komu se vyplatí?

S ohledem na náklady to má smysl pro každého s majetkem nad 10 milionů dolarů, nebo volným kapitálem už od půl milionu dolarů. Švýcarské privátní banky pak mají zásadní výhodu nejen díky své velikosti, ale také silné diskrétnosti, loajalitě a ochraně klienta i stabilní jurisdikci a kvalitní regulaci. Naše skupina je na ty největší z nich napojena, což nám umožňuje přístup k exkluzivním investičním příležitostem a poskytování komplexní správy majetku. Tato vazba nás řadí k elitě na trhu a umožňuje našim klientům využívat služby na nejvyšší světové úrovni, na kterou běžný klient nemá šanci sám dosáhnout. Bez přítomnosti na švýcarském trhu není možné mít opravdovou možnost diverzifikovat aktiva po celém světě.

Podle jakých principů by mělo být takové portfolio rozložené?

S důrazem na výnos, bezpečnost a dlouhodobou udržitelnost. V kombinaci s odbornou správou je pak dobře globálně rozložený majetek připravený na nepředvídatelné situace. Tento přístup je nicméně vhodné volit bez ohledu na myšlenku případného odchodu do zahraničí. Pokud by nastala geopolitická či finanční krize, můžete s nesprávně diverzifikovaným portfoliem přijít o likviditu. My v rámci ONE FAMILY OFFICE sestavujeme globálně rozložená portfolia zahrnující private equity, nemovitosti a likvidní aktiva, která zajišťují stabilní výnosy. Tvorbou těchto portfolií se v naší kanceláři zabývá tým odborníků se zkušenostmi s prací pro dolarové miliardáře tady i na Západě, aby bylo možné rychle reagovat, chránit majetek a udržet si životní standard i v krizových situacích. Soustředíme se zejména na private equity fondy, které dlouhodobě přinášejí peněžní výnosy 20–25 % p. a. při relativně vysoké stabilitě. Jedná se o příležitosti, které v našem regionu běžně nejsou dostupné.

Pro podnikatele a rodiny, kteří mají majetek koncentrovaný výhradně v Česku, třeba v jedné oblasti podnikání, kterou dělají po generace, může být rizikem i jedna legislativní změna nebo vnější událost. Jaká opatření by měli udělat?

Nejde o paniku a extrémní opatření typu bunkru, ale o základní strategickou pojistku. Nečekat, až bude pozdě. Být připraven. Ať už se cokoli stane, víte, že vaše rodina, majetek i budoucnost mají plán. Od zahraničních účtů a nemovitostí přes likvidní investice až po připravený přesun do bezpečné jurisdikce. Často ho s námi řeší i rodiny s majetkem v řádech stovek milionů až miliard. Nikdy se nezamýšlely nad diverzifikací a v zahraničí nemají žádné zázemí.

Takové zázemí může být i fyzické? Má smysl pořizovat nemovitosti v zahraničí?

Určitě. Nemovitosti v zahraničí nejsou jen investicí nebo prázdninovým sídlem. Mohou být i reálným útočištěm pro rodinu. Doporučuji volit země s politickou stabilitou, předvídatelným právním prostředím a kvalitní infrastrukturou. Důležité je to řešit včas – vytipovat si lokalitu, najít vhodný dům nebo byt, zařídit rezidenční status. Vedle financí a nemovitostí je klíčový i praktický aspekt. Jak se dostanete ze země, když se něco stane? Musíte mít jasno v logistice: jak odcestovat, kde se ubytovat, jak zajistit rodinu. Zásadní je mít připravené dokumenty – víza, pasy, doklady o vzdělání, očkování, účty. Vše musí být úředně ověřené, přeložené a bezpečně uložené. My tohle klientům zajišťujeme jako standardní součást servisu.

Kromě přípravy únikového plánu ale doporučujete i nastavení tuzemské struktury. Proč?

Jedná se o základní formu ochrany rodinného majetku. Nástroje jako nadační fond, svěřenský fond nebo trust umožňují majetek uspořádat a spravovat tak, aby zůstal pohromadě, měl jasná pravidla, plnil stabilizační funkci a dál sloužil těm, pro které jste ho budovali. Jen je potřeba vědět, který z nich kdy použít a proč.

Jak tedy mezi nimi vybrat?

První krok by měl být vždy stejný: zamyslet se, jakému účelu má dál majetek sloužit a jakou podporu by měl přinést třeba vašim dětem a jejich potomkům. Někdo potřebuje ochránit podíl ve firmě před partnery dětí. Jiný chce mít jistotu, že děti dostanou majetek ve věku, kdy ho budou schopni spravovat. A další se připravuje na to, že odejde z řízení firmy, předá vedení profesionálnímu managementu, ale chce mít jistotu, že bude z výnosu pasivního podílu žít do konce života nejen on, ale i další generace.

Scénáře se tedy liší…

Každý je trochu jiný. Podle volby klienta často zajišťujeme komplexní fiduciární služby umožňující svěřit majetek či jeho vybranou část do správy profesionálního týmu. ONE FAMILY OFFICE úzce spolupracuje s firmou M.C.TRITON, která se zaměřuje na poradenství pro realizaci významných změn ve firmách a v jejich řízení. Společně dokážeme zásadně podpořit firmy, které řeší nástupnictví nebo případně dočasně posílit management či vytvořit zcela nový systém řízení v případě nečekaných i očekávaných situací. Máme ve skupině několik členů týmu, kteří jsou CEO nebo mají zkušenosti s vedením či spoluvedením firem s tržbami v miliardách korun – kromě mě je to i Marek Vojáček, Jan Mynář nebo na Slovensku Michal Kľučár. Díky tomu jsme schopni přivést tým, který dokáže firmu výborně řídit do doby, než se najde nástupce.

Nejčastěji připravujete jaké řešení?

Pro většinu českých podnikatelů dnes dává největší praktický smysl založit nadační fond. Jeho výhodou je jednoznačně jeho značná flexibilita. Vytvořili jsme už přes 550 nadačních a svěřenských fondů i zahraničních trustů. V rodinné kanceláři máme zkušený 20členný investiční tým a spolupracující tým více než 50 právních, daňových a ekonomických expertů v rámci HAVEL & PARTNERS, který nejen staví struktury držby, ale i dlouhodobě pomáhá rodinný majetek v těchto konturách udržovat a rozvíjet.

Jde zpravidla o kombinaci holdingové struktury a nadačního fondu?

Ano, nadační fond může být propojen s privátní holdingovou strukturou, takže si zachováte daňovou efektivitu a jednoduchost řízení firmy. Vyčleníte část majetku – typicky podíly ve firmě, nemovitosti nebo hotovost – a určíte, jak a komu mají plynout výnosy. Zároveň nastavíte pravidla – například že výnosy budou čerpány jen na vzdělání dětí, nebo že do určitého věku nemají na majetek přímý nárok. Možností je spousta.

Pro koho dává smysl svěřenský fond?

Jednoznačně pro někoho, kdo chce dlouhodobě, stabilně a bez větších změn pravidel spravovat zejména lokální majetek. Až na velmi omezenou výjimku nelze do jeho čela jmenovat specializovaného profesionálního správce právnickou osobu. Svěřenský fond nemá ani právní subjektivitu, což komplikuje zejména jeho zahraniční aktivity. Nicméně právě celkově menší flexibilita může být někdy žádoucí, jindy naopak.

Co když vlastním majetek nebo firmy nejen v Česku, ale i v zahraničí? Je lepší využít zahraniční trust?

Zahraniční trust se uplatňuje především tehdy, když spravujete majetek ve více zemích, nebo máte aktiva v zahraničních strukturách. Trusty jsou běžné v anglosaských zemích, kde mají jasná pravidla, stabilní právní rámec, někdy daňové zvýhodnění, ale zejména dlouhou tradici. Pro české podnikatele ale trust obvykle není první volbou. Je dražší, složitější a často jeho plné využití představuje poměrně náročné daňové strukturování. Lepší ochranu tedy paradoxně může přinést česká nadační struktura s vhodně nastavenou držbou majetku v zahraničí.

Vy sám některou z těchto struktur využíváte?

Pro svoji rodinu jsem zvolil cestu nadačního fondu, který je stabilní, přehledný a umožňuje přesněji definovat pravidla fungování i podpory pro jednotlivé členy rodiny.

Loni jste otevřel váš family office. O hlavním důvodu, tedy globální mobilitě, už jsme mluvili. Co dalšího vás k tomuto rozhodnutí vedlo?

Skoro po třiceti letech tvrdé práce ve vrcholovém byznysu mi můj postupně vydělaný kapitál logicky musí vynést významně více než práce samotná. Inspiroval jsem se proto v zahraničí. V Curychu, Mnichově nebo Dubaji jsou takové rodinné kanceláře běžné. U nás jsme s tím začínali téměř na zelené louce. Patnáct let jsme postupně budovali a precizovali systém ochrany a rozvoje vlastního majetku a loni jsme ho otevřeli i pro další zájemce, kteří se k nám postupně přidávají. Proto klub, a ne služba. Já a moje skupina jsme zdaleka největšími investory ONE FAMILY OFFICE.

Jak tedy funguje ten „klubový“ princip v praxi?

Je to spolupráce několika bonitních rodin, které se rozhodly nespravovat svůj majetek každá zvlášť, ale společně. Sdílejí náklady, experty, analytiku i investiční příležitosti. Díky tomu si mohou dovolit úroveň služeb, na kterou by samostatně dosáhly jen s miliardovým kapitálem, ale v dolarech nebo eurech. Rozdíl oproti klasickému asset managementu je zásadní. Nejde o to, že někdo někomu spravuje peníze za smluvený poplatek. My investujeme společně – do projektů, které jsme si sami vyhodnotili, právně posoudili a často se na nich i osobně podílíme. Máme zásadně vyšší výnosy při vyšší kontrole nad svými investicemi.

Tento přístup je jen pro vaše členy, nebo mají možnost se připojit i další investoři?

Pro menší kvalifikované investory, kteří nejsou členy ONE FAMILY OFFICE, máme OFO Globální Private Equity Semi­ ‑likvidní otevřený podílový fond, registrovaný v Česku a notifikovaný k nabízení také na Slovensku. Umožňuje investorům zapojit se do fondů nejprestižnějších světových private equity správců, jako jsou Bain Capital, Apollo, Blackstone, KKR, Thoma Bravo, Accel, Insight Partners nebo Vista. Fond cílí na velmi nadstandardní výnosy při měsíčním oceňování majetku a kvartální likviditě. Nabízí ho naše skupinová společnost ONE FAMILY ADVISORS, která je vázaným zástupcem Cyrrus, a. s.

S vašimi partnery a jejich rodinami řešíte tedy především peníze?

Určitě nejen peníze, těch mají všichni dost. Většinou nás zajímají hodnoty, co se jen za peníze koupit nedají. Naši činnost můžeme rozdělit do tří základních pilířů: investice a správa rodinného majetku, poradenství a ochrana rodinného majetku a concierge, to znamená zajištění co nejkvalitnějšího života rodiny. Concierge zajišťujeme ve čtyřech hlavních oblastech zájmu bonitních rodin, a to v rozsahu, který není dostupný žádným jiným osobám než členům a přidruženým členům ONE FAMILY OFFICE v Česku a na Slovensku. Těmito oblastmi jsou prevence a zajištění zdraví, zajištění komplexní bezpečnosti rodiny včetně kyberbezpečnosti a ochrany dobrého jména, podpora a rozvoj budoucí generace a v neposlední řadě i filantropie v tom nejširším smyslu.

Máte ambici stát se nejvýkonnější multi family office v regionu. Jak toho chcete dosáhnout?

Věříme, že máme unikátní tým, kontakty, reputaci. Ví to klienti i potenciální klienti v Česku a Slovensku, ale zejména světové privátní a investiční banky a různé investiční fondy a family offices. Českých a slovenských profesionálů na světové úrovni je minimum a většina nechce pracovat jen pro jednoho domácího miliardáře a jeho single family office – proto volí buď větší investiční skupinu typu J & T nebo Penta anebo KKCG, anebo právě multi family office. Práce v elitním multi family office je snem elitních privátních bankéřů, investičních bankéřů i právníků a top manažerů po celém světě, nejen kvůli mimořádným odměnám, ale díky vysoké koncentraci špičkových mozků a kapitálu v malé skupině lidí pracujících bez zbytečné byrokracie. Vzorem je nám tým Warrena Buffetta nebo top světové family offices, se kterými spolupracujeme. ONE FAMILY OFFICE má specializovaný tým téměř 20 investičních odborníků s mezinárodními zkušenostmi ze světových finančních center. Řada členů investičního týmu a nejbližšího okruhu poradců v minulosti pracovala pro místní i zahraniční dolarové miliardáře. Koncentrovali jsme do týmu skutečnou československou špičku.

O jak velký majetek se staráte?

Sdružený majetek zakladatelů, partnerů a omezeného okruhu obchodních přátel, kteří se podílí na platformě ONE FAMILY OFFICE, má hodnotu více než 13 miliard korun. Sdružujeme nejen značný finanční kapitál, ale také unikátní intelektuální, informační, vztahový a reputační kapitál našich partnerů a členů Advisory Boardu. Tak komplexní přístup k rozvoji hodnot a kapitálu nenabízí v Česku nebo na Slovensku nikdo jiný. Naší výhodou jsou desítky let v poradenství, investicích a wealth managementu – v jednom úzkém oboru bychom tak komplexní služby nikdy nevybudovali.